农信社县级法人行社如何应对利率市场化

    十八大三中全会将过去官方层面一直奉行的“稳步推进利率市场化”改革基调，进一步明确为“加快推进利率市场化”改革要求，标志着我国利率市场化改革全面提速。对于定位县域、服务三农的农村信用社而言，如何应对利率市场化带来的挑战，积极主动转型经营，将是今后面临的一个重大课题。

    一、县级农信社业务经营的特点

    近年来，随着农村金融改革的不断推进，农村信用社立足“三农”、服务“三农”的主力军作用进一步凸显。从当前情况看，农村信用社在业务经营方面主要呈现出以下四大特征：

    （一）客户群体广，服务成本较高。农信社有着点多、面广、人众的特色，在服务农村经济，助推“三农”发展中发挥了巨大作用。但与此同时，这种“草根式布局”式的业务发展也导致了业务经营集约化程度不高、人均收益较低、存贷款等业务笔数多、金额小、分布散等问题的出现，极大提高业务经营成本，与其他商业银行相比，需要投入更多的人力、物力去拓展维护。

    （二）服务市场窄，经营规模较小。农信社立足于农村，以“服务三农”为己任，“惠农惠民助小微”使我们拥有了一批忠实的客户群体,经营规模在县域范围内也具有了一定地比较优势，但与其他国有商业银行及全国性股份制银行相比，县域定位的局限也导致了农信社出现了经营规模小、客户资源单一等问题。

    （三）制度不健全，绩效考核乏力。与各大商业银行相比，农信社在制度建设、制度执行力方面存在很大差距。在绩效考核方面，存在考核指标不优、考核措施不严、考核执行不力等方面的不足，员工工作积极性没有得到充分充分调动，如何发扬优势，规避劣势值得深思。

    （四）业务品种单一，创新能力欠缺。当前农信社的主体业务仍是传统的存、贷款业务，中间业务开办较少，经营模式较为粗放，缺乏有效灵活的利率定价机制，经营收入主要来源表现为利差收入，利率市场化的加快推进必将使其将面临更大的挑战。

    二、利率市场化对县级农信社的影响

    利率市场化，是金融体制改革的重要一步，对农信社的影响有利有弊。一方面，面对利率市场化的大背景，会促使农信社求新求变，加强创新，努力增强企业竞争力。另一个方面，利率市场化也给农信社带来了挑战，主要表现在四个方面：一是传统收入模式势必会受到冲击。随着利率市场化进程的加快和市场竞争的加剧，单一依靠存贷利差的农信社面临的竞争和经营压力将越来越大。降低贷款利率会成为银行争夺优质客户的一种非常重要手段，而同时，存款组织工作的难度也会进一步加大，存贷利差的逐步缩小，不可避免地会影响银行的经营收入和利润水平。二是可能致使固有存款客户群体流失。利率市场化打破了存款利率各银行业机构一致的历史传统，同时也为同业竞争对手进入农信社的固有客户群体打开了“方便”之门。部分客户极有可能会因利率差异而忽视农信社“点多面广便捷”的优势，选择存款利率定价较高的同业竞争者，势必会使本已竞争环境更加激烈。三是优质客户营销难度将加大。利率市场化意味着优质信贷客户有了更多的选择权，迫使广大农信社进一步增加营销投入，并根据客户与银行所有业务往来可能带来的盈利、客户的经营状况、银行提供贷款所需的资金成本、违约成本、管理费用等因素综合确定不同的利率水平，进一步让利广大优质客户。但受限于农信社治理结构和授信规模，广大农信社在贷款额度上不一定能有效满足部分优质大客户的需求，致使优质信贷营销难度加大。四是一定程度上加大了经营风险。全面推进利率市场化，意味着央行的管制逐步放开，对农信社这样一家利率定价能力较弱的金融机构而言，对其资本定价和成本核算提出了更高要求。高的贷款利率将使一部份优质客户放弃农信社，而低的贷款利率又会减少银行的营利空间，但与高利润相对的往往是“性价比”不高或“诚信度”较低的客户，这就在一定程度上增加了农信社的违约风险，极有可能影响银行的整体资产质量。另外，农信社属于县级独立法人，各行社业务发展不均衡，社会影响力相对较小、运营成本相对较高、产品创新能力稍显不足，使其在利率市场化这一大环境中处于竞争劣势。

    三、县级农信社如何应对利率市场化

    为有效应对利率市场化带来的不利影响，趋利避害，笔者认为，可以从以下四个方面加以应对。

    （一）加强市场研判，制定科学的利率定价规划。要探索建立一套上下联动的利率定价反应机制，省联社要加强指导，出台相关的政策性文件，切实提升县级行社的利率定价能力；县级行社要在“大平台+小银行”的框架内，进一步加强市场调研，灵活定价存贷利率，加强成本核算，灵活高效地运用资金，合理分配资金的用途，提高资金管理水平，促使利润最大化。

    （二）加强科技制衡，建立有效的利率定价系统。要采取引进来、走出去的策略，引进专业的利率定价人才，加强与专业机构和银行同业的沟通合作，建立起一套科学的利率定价信息收集、风险计量和监测系统，建立一条具有农信特色，符合广大农村市场实际的利率分析定价系统，切实提升自身的议价定价能力。

   （三）深化创新能力，提高中间业务收入占比。农信社要坚持服务三农、服务社区、服务小微企业的市场地位不动摇，充分发挥点多、面广的人缘、地缘优势，强化营销举措、提升服务能力，切实提高和巩固市场份额。要大力开展“三扫五进”活动，推进资金组织、信贷基础客户储备、电子银行业务营销等工作，大力推进代收代付、理财等业务开办，积极开办多种资金运营账户、努力提高收益水平，切实提高中间业务占比，实现盈利手段的多元化，努力改变以往那种完全依靠存贷利差的收入模式。同时，要完善绩效考核制度，建立合理有效的中间业务营销激励机制，充分发挥一线员工的主观能动性。

    （四）加快风险管理，完善风险监管体系建设。在利率市场化进程加快的大背景下，由于全市县级行社产权改革尚未完成、信用风险加大、技术条件不成熟等多方面原因的制约，利率风险管理问题尚未列入农信社日常经营管理重点。笔者认为，要加强农信社风险管理，可以从以下四方面努力做好工作：一是要加强员工培训，提高员工的专业技能和风险意识，做好事前风险防范工作；二是要建立健全风险评估体系，强化风险预警效能，做好事中风险防范工作；三是要建立快速的反应机制，及时有效地应对市场风险，做好事后风险防范工作；四是要制定科学的利率研究与决策机制，改变以往单纯关注流动性风险和信用风险的作法，做到流动性风险、信用风险与利率风险并重，实施全面风险管理战略。

    笔者认为，利率市场化是对农信社经营管理的一次严峻考验，要有效应对利率市场化对于农信社的影响，必须在充分发挥自身特色的同时，同时建立有效的利率定价机制，创新开拓，建立健全考核，以求在利率市场化大潮中起到以小搏大，以优搏强的效果，让农信社真正成为县域老百姓自己的银行。

（作者系隆回联社理事长）