放开存款利率上限后农信社的应对策略

    十八届三中全会明确提出凡是能由市场形成价格的都交给市场，这样的改革主旨体现在金融领域，就是要加快利率的市场化改革。国内利率市场化的改革明显提速，可以预见，放开存款利率上限为时不远。存款利率放开上限后，对以存贷款利差为主营收入的农村信用社经营、发展将产生怎样的影响，该如何应对利率市场化所带来的挑战？笔者就这个话题与大家进行分析探讨。

一、利率市场化对农信社的影响

    （一）利差收益减少。利率市场化后，存贷款利率将由资金市场供求关系决定，变动频繁且走向更难预测，经营成本和利息收入增长的不确定性进一步加大。从一些国家的历史经验看，在利率市场化后存贷利差由4％左右下降至3％甚至接近2％。利率市场化条件下，金融领域的竞争尤其是存贷款市场的竞争更加激烈，商业银行往往采取通过提高存款利率来取得更多的资金，同时，为抢夺优质大客户，贷款利率却不会有明显的提高甚至还可能出现下降，造成融资成本不断上升，利差收益减少。对于以存贷款利差为利润主要来源的农村信用社来说，将是一个很大的挑战。

    （二）转型压力增大。当前，各大商业银行已先行一步，凭借资源、资金优势，通过创新金融产品，大力发展中间业务，拓展理财产品或其它资本市场，开辟了新的收益渠道，较好地消化了资金成本上升的压力。利率市场化后，商业银行在巩固传统业务的基础上，必将走多元化经营之路，市场竞争格局将改变。近年来，农信社虽然进行了一系列改革，但由于受市场环境和客户群体制约，业务结构仍然相对单一，产品创新处于劣势，传统的存贷款经营模式仍未得到有效调整，经营效益过重依赖利息收入的状况未能彻底改变。这种经营模式不能满足农信社生存的需要，迫切需要农信社调整经营战略及业务结构，大力拓展中间业务，逐鹿资本市场，实现收入多元化，应对市场化的考验。在当前的体制、机制制约下，农信社转型经营压力重重，任重道远。

    （三）风险因素增多。农村信用社是小法人机构，不仅面临传统的信用风险，而且利率风险也将加大，管理利率风险的难度也逐步增加。一方面整体资产质量不是太优，内部激励制约机制不是太健全，资金来源和运用期限没有很好搭配，容易造成流动性风险。另一方面，客户选择利率形成的风险，无法预料也难以有效处理。由于竞争关系，存款利率肯定上升且短期内每天都可以变，客户永远讲究“实惠”，存款会选择高利率、贷款会选择低利率的银行。农信社不仅要考虑利率波动对自身资金的影响，稳定自己的存款大客户和优质客户，还要考虑利率风险对经营策略的影响。

    （四）应对能力较弱。作为价格机制的利率市场化改革，是诸多金融改革的核心，各家银行纷纷通过加大理财产品发行，创新推出结构新存款、智能通知存款等附带产品等方式吸引客户资金，这在某种程度上已经形成了存款利率的变相市场化。而农村信用社应对市场发应相对较慢。一是缺乏系统性应对能力。当前，大部分农村信用社实行县联社一级法人制，在业务经营、风险防控等方面缺乏统一的管理，应对利率风险处于“单兵作战”，基础薄弱，能力有限。二是缺乏先进的管理手段。我们必须清楚看到，面对日益提速的利率市场化的改革，农信社在风险定价方面还和市场化利率的要求相差较远，缺少管理利率风险的方法、经验、手段、人才，这在利率市场化之后，面临巨大的压力。三是缺乏风险评价机制。当前，部分农信社对客户经理，对营业机构的考核仍然以业务量、规模等指标为主体的考核模式，缺乏科学的风险定价考核评价机制，利率市场化后，将导致压低利率放贷款，抬高利率拉存款的情况出现。同时，在客户评级授信方面，通过客户细分、业务定位、定价水平、风险能力来考虑风险定价水平的较少。

  二、农信社应对利率市场化的策略

    利率市场化后，多年以来赖以生存的传统金融模式正在受到冲击。面对利率市场化所带来的盈利增长的挑战、市场竞争的压力、风险管理的考验，笔者认为，农信社要顺应利率市场化改革的历史趋势，借鉴国内银行成功经验，苦练内功，唯有通过战略转型，稳步推进发展方式与增长模式的变革，提升风险定价的能力和水平，实现经营结构的优化调整。具体要着力在以下几个方面作出努力。

     （一）深化综合配套改革。一是加强顶层设计。要按照市场化的原则推动体制机制改革，完善公司治理、变革组织架构、积极引进市场化激励约束机制、优化业务流程、强化风险控制，提高全系统应对利率市场化的能力。二是争取配套政策。农村信用社主要是为“三农”服务，而农业是弱质产业，生产周期长、收益低、风险相对高。利率市场化后，积极争取国家在税赋政策给予优惠，人行在准备金利率上给予倾斜，银监部门在业务经营范围上给予放宽。通过这些策略来缓释金融环境变化，减缓利差对农信社生存和收入结构的影响带来的风险冲击。

    （二）推进经营结构转型。一是转理念。要立足于一个长久生存的策略，未雨绸缪策划农信社生存和发展方式。首先要转变经营理念，摈弃当前单纯的存贷款模式，构建以存款款模式、交易投资模式、价值管理模式并重的经营体系，适应利率市场化趋势和经济发展需要。二是强服务。面对市场需求日趋个性化、差异化和复杂化，农信社要告别激情粗放的发展模式，建立以客户为中心的扁平化服务、管理体系，借助新兴技术提升自己的服务能力和手段，激发自身活力，推动经营转型。三是调结构。要切实控制高成本负债增长，提高低成本负债比重，创新包括理财等各类负债替代型产品，把更多传统负债业务转化为能带来中间业务收入的金融工具。四是提质量。坚持多元化经营，加快效源建设，提高发展质效。逐步构建由以信贷资产为主转变为信贷资产和非信贷资产并重，由以利息净收入为主转变为利息净收入和中间业务收入并重的业务经营体系，实现收益来源的多元化。

    （三）加快产品服务创新。十八届三中全会将发展普惠金融写入全面深化改革的《决定》之中，这是我国改革开放35年来，普惠金融首次出现在党的纲领性文件之中。作为地方性金融机构的农信社是普惠金融最为关键的领域，必须加快金融产品和服务创新，顺应客户多元化金融需求，实现自身业务大发展。一是提高科技信息水平。移动网络快速发展当前下，金融信息化将改变银行业的竞争格局。在服务客户方面，新兴技术正在颠覆银行服务的方式、理念甚至品牌价值，要充分认识到互联网时代，信息化对金融业产生的深远影响。要确保技术上能跟进，强化现代信息设备、工具和技术在经营中的应用，提升产品服务效率与准确性，以大数据技术锻造核心竞争力，提供农业的产业政策和农产品交易市场的信息，为客户提供全天后便捷服务。二是大力发展新兴业务。要培育服务民生大众的文化理念，充分利用自身的规模优势、系统优势、人才优势、渠道优势，不断推出基金、证券、保险、理财等新业务，向客户提供存款、贷款、汇款、结算支付、理财等一揽子的金融服务，让客户有更多的选择。三是强化电子平台支撑。构建适应农信社自身发展特点和实体经济发展需求的机构网络布局，加快电子平台建设，提升网络支付结算服务能力，大力践行网上银行、电话银行、手机银行和自助银行等业务，以方便、高效、安全的服务为支撑，实现城乡金融服务一体化，满足各个层面客户群体的金服务需求。

     （四）实施全面风险管理。银行能否通过主动的利率定价准确覆盖各了风险，从而提升风险回报水平，成为衡量其是否适应市场化环境，能否成为众多银行中的优秀银行的“试金石”。而农信社风险管控能力还较弱，风险规避手段还不够先进，利率风险意识淡薄的实情客观存在，导致农信社经验不够，处于被动应对，因此，必须采取措施扭转被动局面。一是培育专业经营人才。培养专业优秀的风险定价队伍是农信社实施全面风险管理的关健。风险定价是一项技术含量高的工作，风险定价专业人才不仅要具备一般的金融知识，还有风险管理、成本管理、IT技术等方面深入的研究。农信社可以通过引进专家型人才，立足内部培养等打造一支业务精良，富有经验的定价专家型队伍，提高利率定价和风险防控能力。二是科学建立定价机制。建立科学的定价机制是农信社应对利率市场化的迫切要求。要研究制定科学合理的风险定价战略，决定风险定价的理念、策略、方法和途径，具备前瞻性、全局性和市场性构建以客户为中心的风险定价机制。按照贴近市场，了解客户原则，持续改进定价运作流程，实现高效、专业的定价审批执行，提高市场反应程度。建立起科学的利率定价信息收集、风险计量和监测系统，提高利率的科学定价水平。三是强化风险管控。强化风险管控已是农信社实现健康、可持续发展的基础。要建立以利率风险管理为中心的风险防范和化解体系，完善定价权、授权的标准、决策机制，优化形成畅顺高效的风险定价流程。充分利用有效的风险定价工具，从单纯关注流动性风险和信用风险转移到既关注流动性风险和信用风险同时又关注利率风险的轨道上来，实施全面风险管理战略。

    总之，面对利率市场化的挑战，农村信用社必须坚持实施转型经营战略，在管理创新、业务创新及技术创新三个方面寻求自我突破和自我提升，走出一条业务结构多元化、收入结构多元化的道路，实现盈利持续平稳发展，保持“百年老店”基业长青。