浅谈中小企业融资难局面的解决途径

   中小企业是国民经济的重要组成部份，对社会经济发展、稳定的作用越来越大。中小企业在快速发展的同时，也遇到了许多制约因素，其中资金紧张，融资渠道狭窄是制约其发展的主要因素。

　　一、我县中小企业在融资方面面临的主要问题

1 、融资市场化水平较低

　　中小企业创业之初，资金来源主要是自我积累和代价高昂的民间借贷，融资倾向于内源化，基本上是走自我积累谋发展的路子。由于市场的不稳定、技术不成熟及内部综合素质不高等原因，往往使市场资金望而却步。

　　2、融资渠道单一

　　从直接融资的渠道来看，资本市场直接融资对我县的中小企业来说是可望不可及的，沪深交易所设置了很高的门槛,即使是创业板市场也不例外，中小企业难以通过证券市场获取资金。在无法获取银行贷款的情况下，很多中小企业只能通过民间借贷融资。

　　3、融资时间错位

　　由于银行稳健经营的需要，中小企业必须让银行充分相信其偿债能力。在“知信”的过程中，花费的时间比较长，而此时的市场机遇已丢失，提供的资金暂时闲置，资金供需时间错位。

　　二、企业融资难的原因

　　（一）银行方面的原因

　　1、经营理念滞后，支持力度不够。在货币市场和资本市场不发达地区，银行在货币供应市场处于垄断地位，中小企业融资的难度相对加大。由于处于垄断地位，信贷产品不愁没销路，企业主为融资东奔西走，而银行对此积极性不高。银行为中小企业的服务意识还比较落后，支持力度明显不够。

　　2、管理体制的缺限。一是管理权限过度上收，不利于基层行社积极性的发挥。严格的授权、授信管理制度，客观上削弱了基层机构对中小企业的信贷支持能力，贷款审批权过分集中，不但影响基层行社贷款发放的积极性，而且因审批手续、环节过多，影响企业取得贷款的时效性。二是权责不对等，基层金融机构“恐贷”心理比较严重。银行风险管理责任追究制度日益强化，直接造成基层人员在面对中小企业的贷款请求时不敢放贷。

　　3、金融机构部份信贷政策不合理。一是银信部门为了稳健经营和防范风险的需要，企业信贷融资需要提供足额有效的抵押，对企业来说，贷款条件相对过高；二是金融机构信贷业务的期限分类管理存在缺陷，在贷款管理期限上，没有根据企业资金的流动周期合理确定贷款期限，流动资金贷款短期化趋向明显，对中小企业信贷支持的稳定性不够，银行放贷与企业求贷意向错位，银企双方供需矛盾较大，中小企业贷款申请满足率较低。

　　（二）企业的原因

　　1、企业历史“信用”缺失。受当时环境的影响，企业“逃债、赖债、废债”现象十分严重，在给银行造成大量不良影响的同时，也给当前中小企业信用蒙上了一层阴影。

　　2、资金状况存在较大的缺陷。从金融机构对抵押的情况看，往往要求企业用固定资产来抵押，而中小企业普遍具有经营规模小，固定资产少，土地、房屋抵押物不足的特点，提供一定数量和质量的实物用来抵押的难度较大，拥有较大规模厂房和先进设备的中小企业更是微乎其微。有的企业甚至是租赁经营，更没有有效的资产可用于贷款抵押。

　　3、中小企业风险相对较大。资金势力薄弱，管理人员素质相对较差，市场开发能力不足是中小企业的弱点。

　　4、信息不对称严重。一是多数企业会计制度不健全，财务管理水平低，因而银信部门考察其真实资信状况的难度比较大。二是信息披露意识差，为逃避税收或其他方面的原因，企业对外披露信息非常谨慎，对银行提供的报表也难以完全真实。因此，金融机构没有合适的渠道了解中小企业的真实情况。

　　（三）政府融资服务方面的原因

1. 为中小企业提供融资服务的机构不完善。一是地方政府设立的为中小企业服务机构为中小企业提供服务的能力有限。二是基层政策性中小企业担保机构缺乏，中小企业担保难的问题突出。三是高水平、权威性的社会中介机构缺乏，信用评估体系处于空白状态。

　　2、抵押担保制度不健全。一是抵押登记评估手续繁杂，环节多。二是各种登记、评估费用偏高。三是抵押登记的期限与贷款抵押合同期限脱钩。抵押登记的有效期限一般为一年，而抵押贷款期限如超过一年，企业每年就要进行一次登记手续，并支付相关费用。这样，既使银企双方感到不方便，又加重了企业的负担。

　　3、缺乏完善法律法规的支持保障。我国目前法律执行环境差，法律对银行的债权保护能力低，使金融机构产生“恐贷”心理。

　　三、解决我县中小企业融资难的对策和建议

　　（一）、改善中小企业融资环境

　　改善中小企业的融资环境，增强公众投资信心是中小企业首先要解决的问题。一是要进一步拓宽中小企业的发展空间，打破市场垄断局面。二是要建立完善的法律保障体系，保护投资者的合法权益，合理分配经营者、投资者、国家三方利益。三是要全面推进中小企业管理模式升级，按照现代企业制度的要求，规范企业会计制度，增强企业财务透明度。四是要规范政府职能部门行为，健全法制，公开执法，制止“三乱”行为，改善法治环境，转变政府职能，改进主管部门、行业管理部门工作作风，提高服务水平和办事效率。

　　（二）、建立中小企业担保体系

　　目前，中小企业融资难最突出的表现是：无法提供有效、足额的担保物，大多数中小企业的厂房、设备等可作为抵押品的资材因价值低、变现能力差，资金需求和资金供给之间无法形成一条顺畅的纽带。对此，建立多层次、多形式的中小企业融资担保机构显得成尤为迫切。一是由各级政府组织成立具有独立法人资格的中小企业担保公司，专门对符合担保条件的中小企业提供融资担保。二是建立由加入行业协会的中小企业出资组建行业外融资担保机构，专门解决会员的融资担保难的问题。三是建立用于中小企业融资担保的财政贴息担保基金。

　　（三）、加快信贷机构机制改革，建立有利于中小企业融资的信贷政策

　　一是改变目前的信贷管理权限机制，适当下放对分支机构的贷款审批权，增强贷款的针对性、及时性和有效性，更好的支持中小企业的发展。二是改革银行的信贷审批程序。在防范金融风险的前提下，尽可能方便中小企业贷款的发放。三是完善对中小企业信用等级的评定和监督。建立一套适合中小企业信用等级评定的考核办法。加强对中小企业现金流量分析，，随时监控其贷款使用、存贷增减、贷款回笼等重要经营指标的变动趋势，及时防范和化解中小企业信贷风险。四是改进信贷考核办法。制定合理的信贷管理奖惩机制，区分工作失误与客观条件变化形成风险的责任，保护信贷人员的积极性。

　　（四）、推进利率市场化改革，营造银企双赢的利率政策环境

　　要采取积极稳妥的办法，逐步放开对中小企业的贷款利率，使银企双方本着互惠互利的原则，协商确定利率水平。企业贷款利率放开以后，金融机构在较高利益的驱动下，会不断加大对中小企业的信贷投放，中小企业也可以以一定的代价，获得及时而足额的资金支持，进而赚取更多的利润。这样，银企双方都可以实现追求利润最大化的经营目标，从而实现银企双活双赢的局面。

　　（五）、拓宽融资渠道，放宽市场准入条件

　　一是大力发展银行贷款以外的其他金融授信业务，如银行汇票、银行本票及商业汇票等。二是鼓励、支持中小企业上市和发行债券来融通资金。三是鼓励企业的外部融资，增强企业融资的透明度，引导企业合理融资。

　　（六）、完善中小企业资信评级制度

　　完善中小企业贷款信用评级制度、企业法人代表资信评级制度和企业总体资信评级制度，强化信用观念，以信用等级确定是否贷款或担保。对信用等级高的企业，实施优惠贷款条件，对信用差的企业，不予贷款或提高贷款条件。银信部门要及时了解企业动态，加强银企之间的沟通，为中小企业提供理财、融资、人才方面的服务，为企业主主办金融知识培训班，提高业主的素质。